Iowa: morosidad de los préstamos estudiantiles cayó 36% en la pandemia
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Más habitantes de Iowa estuvieron atrazados con sus préstamos estudiantiles en octubre 2020 que en febrero 2020.
Latie Akin
Iowa Capital Dispatch
La pandemia de COVID-19 envió a la economía estadounidense a una recesión breve pero drástica, lo que generó una ola de despidos y cierres de empresas. Pero un nuevo análisis encontró que los primeros siete meses de la pandemia en realidad terminaron con menos habitantes de Iowa morosos en las deudas de tarjetas de crédito y préstamos estudiantiles.
“Creo que realmente nos muestra cómo, en un período relativamente corto, con un pequeño descanso, las personas pueden volver a encarrilar su situación financiera”, dijo Nick VinZant, analista de investigación senior de QuoteWizard.
QuoteWizard, una subsidiaria de LendingTree que ofrece compras comparativas de seguros, utilizó datos del Urban Institute para analizar cómo cambió la deuda de las personas en los primeros meses de la pandemia de COVID-19. Iowa vio disminuciones significativas en el número de personas que estaban atrazados en los pagos de préstamos estudiantiles o deudas de tarjetas de crédito.
En Iowa, el 14% de las personas estaban en mora en los pagos de sus préstamos estudiantiles en febrero de 2020, lo que significa que no habían pagado en 60 días o más. Para octubre de 2020, solo el 9% de las personas tenían pagos atrazados. Los analistas encontraron que Iowa vio la novena caída más grande en ese período de tiempo.
“En solo un lapso de ocho meses, había 20,000 personas (en Iowa) que pudieron ponerse al día con los pagos de sus préstamos estudiantiles,” dijo VinZant. Señaló que esos 20.000 no pagaron por completo sus préstamos en el período de tiempo, simplemente ya no estaban atrasados en sus pagos.
Ty Patton, coordinador de comunicaciones de Iowa College Aid, dijo que el estado observó un fenómeno similar en la cantidad de residentes de Iowa que incumplieron con sus préstamos estudiantiles. Aproximadamente el 7% de los graduados de la promoción de 2018 incumplieron con sus préstamos en los primeros tres años después de graduarse. Esa es una disminución de la Clase de 2017, que tuvo una tasa de incumplimiento del 9.3% en los primeros tres años, y de todas las clases desde 2009, que tuvo una tasa de incumplimiento del 10% o más.
VinZant señaló varios factores que podrían explicar el cambio. Primero, el gobierno federal envió un primer cheque de estímulo en abril de 2020, dandole a las personas $1,200 adicionales que podrían destinarse a deudas morosas. El Departamento de Educación de EE. UU. También suspendió temporalmente los pagos de préstamos federales a partir de marzo 2020 para estudiantes.
"La tercera cosa es que, es que con los cierres la gente realmente no tenía cosas en las que podían gastar su dinero", dijo VinZant. "No estaban viajando, no estaban comiendo fuera, en realidad no iban a lugares."
Los mismos factores, la congelación del reembolso de los préstamos estudiantiles, los controles de estímulo y los bloqueos, también podrían explicar una caída en la morosidad de las tarjetas de crédito, según VinZant. En febrero, el 9% de los habitantes de Iowa estaban en mora con la deuda de tarjetas de crédito, lo que significa que no habían completado un pago con tarjeta de crédito en 30 días o más. En octubre, solo el 3% de los habitantes de Iowa estaban en mora.
Patton dijo que los analistas de Iowa College Aid creían que la moratoria en los pagos de préstamos estudiantiles causó la tasa de incumplimiento más baja para la Clase de 2018. Pero advirtió que los efectos pueden no durar.
"La principal preocupación es cuándo termina la moratoria, cómo los prestatarios reanudarán el pago de sus préstamos y el presupuesto adecuado para hacerlo," escribió Patton en un correo electrónico. “Puede verse agravado aún más por muchos préstamos federales que cambian de administrador durante este período, creando cierta confusión sobre a quién deben pagar los prestatarios.”
VinZant dijo que era demasiado pronto para saber cómo cambiaron las tasas de morosidad de la deuda entre octubre de 2020 y ahora, pero anticipó que la gente continuará poniéndose al día con sus pagos atrasados, aunque a un ritmo ligeramente más lento.
Translation
Iowa: student loan delinquencies fell 36% in pandemic
More Iowans were behind on their student loans in October 2020 than in February 2020.
Latie Akin
Iowa Capital Dispatch
The COVID-19 pandemic sent the US economy into a brief but drastic recession, sparking a wave of layoffs and business closures. But a new analysis found that the first seven months of the pandemic actually ended with fewer Iowans defaulting on credit card and student loan debt.
"I think it really shows us how, in a relatively short period of time, with a little break, people can get their financial situation back on track," said Nick VinZant, Senior Research Analyst at QuoteWizard.
QuoteWizard, a LendingTree subsidiary that offers comparative insurance shopping, used data from the Urban Institute to analyze how people's debt changed in the first months of the COVID-19 pandemic. Iowa saw significant declines in the number of people who were behind on student loan payments or credit card debt.
In Iowa, 14% of people were delinquent on their student loan payments in February 2020, meaning they hadn't paid in 60 days or more. As of October 2020, only 9% of people had late payments. Analysts found that Iowa saw the ninth-largest drop in that time period.
"In just an eight-month span, there were 20,000 people (in Iowa) who were able to catch up on their student loan payments," said VinZant. He noted that those 20,000 did not fully repay their loans in the time period, they were simply no longer behind on their payments.
Ty Patton, communications coordinator for Iowa College Aid, said the state saw a similar phenomenon in the number of Iowans defaulting on their student loans. Approximately 7% of graduates from the class of 2018 defaulted on their loans in the first three years after graduation. That's a decline from the Class of 2017, which had a default rate of 9.3% in the first three years, and from all classes since 2009, which had a default rate of 10% or more.
VinZant pointed to several factors that could explain the change. First, the federal government sent out a first stimulus check in April 2020, giving people an additional $ 1,200 that could go toward bad debt. The U.S. Department of Education also temporarily suspended federal loan payments starting in March 2020 for students.
"The third thing is, is that with the closings people really didn't have things that they could spend their money on," said VinZant. "They weren't traveling, they weren't eating out, they weren't really going places."
The same factors - student loan repayment freezes, stimulus controls and lockdowns - could also explain a drop in credit card delinquencies, according to VinZant. In February, 9% of Iowans were delinquent on credit card debt, meaning they hadn't completed a credit card payment in 30 days or more. In October, only 3% of Iowans were in default.
Patton said analysts at Iowa College Aid believed the default on student loan payments caused the lowest default rate for the Class of 2018. But he cautioned that the effects may not last.
"The primary concern is when the moratorium ends, how borrowers will resume repaying their loans, and the appropriate budget to do so," Patton wrote in an email. "It can be further compounded by many federal loans that change servicer during this period, creating some confusion about who borrowers should pay."
VinZant said it was too early to know how bad debt rates changed between October 2020 and now, but he anticipated that people will continue to catch up on their late payments, albeit at a slightly slower pace.
